Trump crea el RAMpocalisis: aranceles del 100% a los fabricantes de memoria, el 70% de la toda la producción mundial en 2026 ya está vendida

En 2026 la industria de la memoria va a cambiar hasta tal punto de que va a ser irreconocible, y hoy tenemos dos datos clave para entender los motivos. El dato principal es brutal por sí solo: alrededor del 70% de toda la memoria que se va a fabricar en el mundo ya tiene dueño antes de salir de fábrica y ese dueño son los centros de datos de IA. Y por si fuese poco, a partir de ahí, todo lo demás encaja casi por inercia y no para mejor, a saber: precios al alza, escasez persistente y un mercado de consumo que deja de ser prioritario para las empresas, más de lo que ya ha sido en 2025. Y justo cuando todo parecía que no podía ir a peor aparece el segundo factor que termina de tensarlo todo: la amenaza de aranceles del 100% a fabricantes de memoria asiáticos clave, es decir, Samsung y SK Hynix.

La Inteligencia Artificial ha cambiado la jerarquía de las empresas que fabrican la memoria a nivel mundial, léase SK Hynix y Samsung, con Micron y CXMT en un tercer y cuarto lugar. Entrenamiento e inferencia no solo necesitan más memoria, necesitan garantías de suministro, y para conseguirlas, todos pagan más y firman antes, a largo plazo, y con ello consiguen, al menos, parte de lo que querían, pero nada de esto está siendo sencillo, y para una muestra, lo que está ocurriendo.

Trump impone aranceles del 100% a Samsung y SK Hynix tensando la cuerda de la memoria todavía más

El problema ya no es producir más memoria, que también, sino decidir quién se queda sin ella, y ahí salimos perdiendo los usuarios y las pequeñas empresas. Cuando la mayor parte de la capacidad está comprometida a largo plazo, el resto del mercado compite por un margen cada vez más pequeño, es lógico, y ahí, el consumo siempre pierde, porque PC, consolas y móviles no van a desaparecer como tal, pero son los principales afectados de todo este entuerto.

Desde Estados Unidos, Trump lanza la amenaza de aranceles masivos del 100% a fabricantes de Corea del Sur y Taiwán si no trasladan producción a su suelo. El secretario de Comercio, Howard Lutnick desde La Casa Blanca pone más leña en el fuego y deja claras las pretensiones de EE.UU.:

Todo aquel que quiera construir memoria tiene dos opciones: puede pagar un arancel del 100% o puede construir en Estados Unidos.

Más allá de si esas medidas llegan a aplicarse o no, el simple hecho de plantearlas ya tiene efectos reales en el mercado, el cual, está colapsado por la alta demanda y la oferta mínima, minúscula, que ponen SK Hynix y Samsung, con Micron en la retaguardia. Los contratos se revisan, las inversiones se ralentizan y el riesgo se traslada al precio final, como es lógico.

El 70% de la producción de memoria para todo 2026 ya está vendida, el resto se está negociando con los nuevos precios

Aquí es donde ambos temas se cruzan de forma incómoda y dramática para todos nosotros. Si la IA ya absorbe la mayor parte de la memoria disponible y, además, se introduce incertidumbre comercial sobre el resto a modo de aranceles increíbles por parte de Trump, el ajuste no se reparte de forma equilibrada en el sector. Los grandes operadores de centros de datos no reducen pedidos ni renegocian a la baja, tienen dinero y están dispuestos a soltarlo para hacerse con su parte del pastel. El recorte siempre cae en el mismo sitio: el mercado de consumo, que pasa a ser la válvula de escape del sistema.

Por eso en 2026 no hablamos solo de subidas puntuales de precios, que están siendo impresionantes, sino de un nuevo suelo de estos. O lo que es igual, lo que tenemos ahora es “la nueva normalidad”. Por eso, si queremos contar esta historia con una idea central clara, la fórmula es simple: la IA no solo se queda con la memoria, también se queda con la capacidad de absorber el shock.

El sector de consumo, en cambio, se convierte en la variable de ajuste. Y en 2026, con el 70% de la memoria comprometida y una amenaza de aranceles del 100% sobre el tablero, tenemos que empezar a pensar que el problema no es si veremos presión en precios y disponibilidad, sino cuánto durará este nuevo equilibrio y qué segmento aceptará pagar la factura. Para responder a esto, hay una nueva previsión en el horizonte que muchos analistas ya están poniendo sobre la mesa: todo se comenzará a solucionar en 2029, un año después de lo que dijeron hace solo mes y medio.

Y quizás, visto lo visto, con la tensión aumentando, deberíamos de mirar más allá, posiblemente 2030 o 2031, porque salvo que el sector de la infraestructura de la IA colapse, que también hay algunos datos interesantes de los que hablar viendo los balances de las empresas, nada hace pensar que los plazos se acorten. Más bien al contrario.